| dc.contributor.author | 郑鸣 | zh_CN |
| dc.contributor.author | 倪玉娟 | zh_CN |
| dc.date.accessioned | 2014-07-01T08:29:45Z | |
| dc.date.available | 2014-07-01T08:29:45Z | |
| dc.date.issued | 2011-03-28 | zh_CN |
| dc.identifier.citation | 厦门大学学报(哲学社会科学版), 2011,,No.204 (02): 34-41 | zh_CN |
| dc.identifier.uri | https://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/80027 | |
| dc.description.abstract | 货币政策是否对股价产生影响,目前尚无一致的结论。运用DCC-MGARCH方法测算货币供给和利率与分别沪、深股市收益率的动态相关系数,并进一步运用MS-VAR方法可分析货币政策与沪、深股市收益率的动态相关性与股票市场特征的关系。实证表明,货币供应量与股市的相关性比利率与股市的相关性要高,并且当股市处于波动较小、价格膨胀时,股市收益率和货币供应量的正相关性较高,相反则较低;同时当股票市场处于低迷且波动较小的状态时,股市收益率和利率的负相关性较高,相反则较低。 | zh_CN |
| dc.language.iso | zh | zh_CN |
| dc.source.uri | http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XMDS201102007&dbname=CJFQ2011 | zh_CN |
| dc.subject | 货币政策 | zh_CN |
| dc.subject | 股票收益率 | zh_CN |
| dc.subject | 动态条件相关系数 | zh_CN |
| dc.subject | MS-VAR | zh_CN |
| dc.title | 货币政策和股票收益率的动态相关性研究——基于DCC-MGARCH和MS-VAR的实证分析 | zh_CN |
| dc.type | Article | zh_CN |
