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dc.contributor.author郑鸣zh_CN
dc.contributor.author倪玉娟zh_CN
dc.date.accessioned2014-07-01T08:29:45Z
dc.date.available2014-07-01T08:29:45Z
dc.date.issued2011-03-28zh_CN
dc.identifier.citation厦门大学学报(哲学社会科学版), 2011,,No.204 (02): 34-41zh_CN
dc.identifier.urihttps://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/80027
dc.description.abstract货币政策是否对股价产生影响,目前尚无一致的结论。运用DCC-MGARCH方法测算货币供给和利率与分别沪、深股市收益率的动态相关系数,并进一步运用MS-VAR方法可分析货币政策与沪、深股市收益率的动态相关性与股票市场特征的关系。实证表明,货币供应量与股市的相关性比利率与股市的相关性要高,并且当股市处于波动较小、价格膨胀时,股市收益率和货币供应量的正相关性较高,相反则较低;同时当股票市场处于低迷且波动较小的状态时,股市收益率和利率的负相关性较高,相反则较低。zh_CN
dc.language.isozhzh_CN
dc.source.urihttp://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XMDS201102007&dbname=CJFQ2011zh_CN
dc.subject货币政策zh_CN
dc.subject股票收益率zh_CN
dc.subject动态条件相关系数zh_CN
dc.subjectMS-VARzh_CN
dc.title货币政策和股票收益率的动态相关性研究——基于DCC-MGARCH和MS-VAR的实证分析zh_CN
dc.typeArticlezh_CN


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