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    • 股票市场和外汇市场的相关性研究:基于Copula方法 

      ANNA SAYADYAN (2018-01-03)
      在金融研究领域,金融资产收益率之间的相关关系一直是重要议题。研究者们通常使用Pearson统计量来度量收益率之间的线性相关关系,然而事实上,金融资产收益率之间普遍存在非线性关系,因而,使用copula函数来弥补线性测度的缺陷成为当下研究的热点问题。 本文主要使用copula函数来研究2005年至2017年间中国、香港和英国股票市场和外汇市场在极端情况下的联动效应。我们通过ARMA-GARCH过程来拟合股票收益率的时间序列和货币收益率的时 ...