Show simple item record

dc.contributor.author陈淼鑫
dc.contributor.author武晨
dc.date.accessioned2019-11-13T02:41:52Z
dc.date.available2019-11-13T02:41:52Z
dc.date.issued2018-04-15
dc.identifier.citation管理科学学报,2018,21(04):28-42
dc.identifier.issn1007-9807
dc.identifier.urihttps://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/172839
dc.description.abstract基于随机波动率随机跳跃强度(SVSJ)的期权定价模型,从时间序列性质与横截面期权定价两个角度对长达12年的S&P 500指数期权数据进行了研究.实证结果发现:只有短期虚值期权与短期平值期权中存在显著的跳跃风险溢酬,并且跳跃风险溢酬远超过波动率风险溢酬.不同模型不同跳跃强度的设定都可以估计出显著的跳跃风险溢酬,虽然跳跃风险的方差在总风险的方差中所占比例较低,但跳跃风险溢酬在总风险溢酬中所占的比例却大得多.各模型在高波动时期的表现都要优于低波动时期,其中SVSJ模型在所有模型中表现最好.
dc.description.sponsorship国家自然科学基金青年基金资助项目(71301137);;中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(20720181004)
dc.language.isozh_CN
dc.subject波动率
dc.subject跳跃强度
dc.subject风险溢酬
dc.subject期权
dc.title随机跳跃强度与期权隐含风险溢酬
dc.typeArticle


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record