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dc.contributor.author左浩苗zh_CN
dc.contributor.author刘振涛zh_CN
dc.date.accessioned2013-04-18T07:46:11Z
dc.date.available2013-04-18T07:46:11Z
dc.date.issued2011-10-25zh_CN
dc.identifier.citation金融研究, 2011, (10): 170-184zh_CN
dc.identifier.urihttps://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/15946
dc.description.abstract本文基于最近发展起来的非参数高频数据波动估计和跳跃识别方法,将波动中的连续成分和跳跃成分分离开来,在月度频率上进行风险收益权衡和波动非对称性检验。文章得出以下几点结论:首先,中国股市的跳跃存在明显的聚类特征(特别是2008年左右),已实现方差所代表的市场整体风险对收益率并没有明显的解释效力;其次,跳跃成分对收益率有稳健的预测作用,跳跃波动与收益率负相关;最后,跳跃特别是负向跳跃更为准确地反映波动的非对称性,并可以提高对波动的预测效果。zh_CN
dc.language.isozhzh_CN
dc.source.urihttp://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201110015&dbname=CJFQ2011zh_CN
dc.subject高频数据zh_CN
dc.subject跳跃zh_CN
dc.subject风险收益权衡zh_CN
dc.subject波动非对称性zh_CN
dc.title跳跃风险度量及其在风险—收益关系检验中的应用zh_CN
dc.typeArticlezh_CN


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