中国开放式证券投资基金的羊群行为实证研究

Abstract

羊群行为在证券市场较为多见。本文运用修正后的Lakonishok等的羊群行为测度对2003年3月-2005年3月国内开放式基金的投资组合进行分析,显示其羊群行为较为严重;通过对股票各种特征的羊群值分析,也得出一些有意思的结论。