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dc.contributor.author陈蓉
dc.contributor.author曾海为
dc.date.accessioned2013-01-06T01:24:16Z
dc.date.available2013-01-06T01:24:16Z
dc.date.issued2012-02
dc.identifier.citation商业经济与管理,2012(2):53-59zh_CN
dc.identifier.issn1000-2154
dc.identifier.urihttps://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/14341
dc.description.abstract文章运用方差互换合约的思想,从香港恒生指数和美国S&P500指数现货和期权的价格中提炼出无模型波动率风险溢酬,并对其特征进行了考察。研究结果表明,香港股市和美国股市中的波动率风险的确被定价,且风险溢酬显著为负,说明两市投资者均体现出风险厌恶。但同时我们也发现两个市场投资者的行为模式存在差异。此外,香港和美国市场的波动率风险相关度很高,且存在明显的溢出效应。zh_CN
dc.description.sponsorship国家自然科学基金项目“投资者风险偏好:度量与应用”(71101121),国家自然科学基金项目“非完美信息下基于观点偏差调整的资产定价”(70971114)zh_CN
dc.language.isozhzh_CN
dc.publisher商业经济与管理编辑部zh_CN
dc.subject波动率风险zh_CN
dc.subject风险溢酬zh_CN
dc.subject无模型zh_CN
dc.title波动率风险溢酬:基于香港和美国期权市场的研究zh_CN
dc.title.alternativeVolatility Risk Premium:A Study on Hongkong and American Option Marketszh_CN
dc.typeArticlezh_CN


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