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dc.contributor.author陈蓉
dc.contributor.author郑振龙
dc.contributor.author龚继海
dc.date.accessioned2013-01-06T00:46:07Z
dc.date.available2013-01-06T00:46:07Z
dc.date.issued2009-06
dc.identifier.citation国际金融研究,2009(6):79-89zh_CN
dc.identifier.issn1006-1029
dc.identifier.urihttps://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/14328
dc.description.abstract本文针对人民币和韩圆分别考察了不完全关闭NDF、关闭NDF、不完全开放NDF和开放NDF背景下SPOT、DF和NDF市场之间的互动关系和信息流动特征,对不同开放背景下货币当局的政策效果和影响进行了实证研究。DCC-GARCH的研究结果表明:开放NDF市场会促进SPOT、DF和NDF三个市场之间的一体化程度,但同时也意味着波动的相关性大大提高,且NDF市场通常为波动来源,同时会在一定程度上降低央行干预的有效性。在DF市场尚不发达的情况下关闭NDF市场,可能会有利于DF市场的发展,减少NDF在汇率定价中的影响力。zh_CN
dc.description.sponsorship自然科学基金应急项目“人民币外汇衍生产品的发展现状与结构设计”(70741012);教育部人文社科一般项目“市场有效性、价格发现与定价权争夺:基于人民币即期汇率和远期汇率的研究”(07JA790077);教育部“留学回国人员科研启动基金”(教外司留[2008]890号)的资助zh_CN
dc.language.isozhzh_CN
dc.publisher国际金融研究编辑部zh_CN
dc.subject本金不可交割远期zh_CN
dc.subject溢出效应zh_CN
dc.subject价格发现zh_CN
dc.subject央行干预有效性zh_CN
dc.subjectDCC-GARCHzh_CN
dc.title中国应开放人民币NDF市场吗?——基于人民币和韩圆的对比研究zh_CN
dc.title.alternativeShould China Open Up the RMB NDF Market?Evidences from RMB and Korean Wonzh_CN
dc.typeArticlezh_CN


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